Κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου προχωρούν στην πώληση της Codere για πάνω από 2 δισ. ευρώ

Η διαδικασία πώλησης ξεκινά με τους συμβούλους

Η Codere προσέλαβε συμβούλους - Jefferies και Macquarie Capital - για να διαχειριστούν τη διαδικασία πώλησης. Οι εταιρείες αυτές θα καθοδηγήσουν τις συνομιλίες και θα εξετάσουν το ενδιαφέρον των δυνητικών αγοραστών. Σύμφωνα με πληροφορίες, οι υποψήφιοι μπορούν να υποβάλουν πρώιμες προσφορές έως τα μέσα Μαΐου. Μια τελική συμφωνία θα μπορούσε να ακολουθήσει πριν από τον Αύγουστο - γεγονός που δείχνει ένα γρήγορο χρονοδιάγραμμα.

Περίπου 84 επενδυτικά κεφάλαια κατέχουν σήμερα την Codere μετά από προηγούμενες συμφωνίες αναδιάρθρωσης. Αυτή η ευρεία ιδιοκτησία μπορεί να επιβραδύνει τις αποφάσεις - καθώς πολλά μέρη πρέπει να συμφωνήσουν για την τιμή και τους όρους.

Η χρηματοοικονομική επανεκκίνηση υποστηρίζει την πώληση

Το 2024, η Codere ολοκλήρωσε μια σημαντική ανακεφαλαιοποίηση που μείωσε το χρέος της. Η εταιρεία μείωσε τις υποχρεώσεις της από 1,4 δισ. ευρώ σε περίπου 190 εκατ. ευρώ - μια απότομη μείωση. Το βήμα αυτό βελτίωσε τις ταμειακές ροές και μείωσε τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο σε ολόκληρη την επιχείρηση.

Η διοίκηση δήλωσε ότι η νέα δομή θα υποστηρίξει την ανάπτυξη και θα φέρει μεγαλύτερη σταθερότητα. Αυτός ο ισχυρισμός αντιμετωπίζει τώρα μια πραγματική δοκιμασία στην αγορά. Με χαμηλότερο χρέος, η Codere μπορεί να φανεί πιο ελκυστική σε αγοραστές που αναζητούν σταθερά περιουσιακά στοιχεία.

Η επέκταση αυξάνει το ενδιαφέρον των αγοραστών

Η Codere δραστηριοποιείται τόσο στην Ευρώπη όσο και στη Λατινική Αμερική - ένα μείγμα που μπορεί να προσελκύσει παγκόσμιο ενδιαφέρον. Η παρουσία της εκτείνεται σε αρκετές βασικές αγορές με σταθερή ζήτηση. Its main regions include:

• Ισπανία και Ιταλία στην Ευρώπη

• Μεξικό, Αργεντινή και Κολομβία στη Λατινική Αμερική

• Παναμάς και Ουρουγουάη ως μικρότερες αλλά σταθερές αγορές

Αυτό το μείγμα δίνει στην Codere μια ισχυρή βάση σε αναπτυσσόμενες περιοχές - ειδικά στη Λατινική Αμερική. Η Codere Online μπορεί επίσης να αποτελέσει μέρος οποιασδήποτε συμφωνίας - γεγονός που θα μπορούσε να αυξήσει τη συνολική αξία.

Οι αγοραστές σταθμίζουν τιμή και κίνδυνο

Ωστόσο, η αναφερόμενη τιμή μπορεί να περιορίσει το ενδιαφέρον ορισμένων ομίλων. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η αποτίμηση των 2 δισεκατομμυρίων ευρώ θα μπορούσε να φανεί υψηλή σε πολλούς αγοραστές. Παρόλα αυτά, ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να διερευνήσουν μια συμφωνία - συμπεριλαμβανομένων των Allwyn και Flutter Entertainment.

Οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων θα μπορούσαν επίσης να παραμείνουν αναμεμειγμένες - είτε ως αγοραστές είτε ως εταίροι. Η Codere προσφέρει τόσο καζίνο λιανικής όσο και διαδικτυακές υπηρεσίες - ένα μείγμα που μπορεί να προσελκύσει εταιρείες που επιθυμούν να επεκταθούν στη Λατινική Αμερική.

Μια σημαντική στιγμή για την Codere

Οι επόμενοι μήνες θα είναι σημαντικοί για την Codere και τους ιδιοκτήτες της. Οι προσφορές μπορεί να δείξουν πώς βλέπει η αγορά την ιστορία ανάκαμψής της. Πέρα από αυτή τη συμφωνία, το αποτέλεσμα θα μπορούσε να υποδείξει ευρύτερες τάσεις στις συγχωνεύσεις τυχερών παιχνιδιών - καθώς οι εταιρείες αναζητούν ανάπτυξη σε νέες περιοχές. Προς το παρόν, η Codere βρίσκεται σε ένα σημείο καμπής - σταθερή, αλλά ακόμη υπό εξέταση.